ASCO kanserle savaşmaya odaklanacak. Bu hisseler gündemde
Amerikan Klinik Onkoloji Derneği Perşembe günü Chicago’da dünyanın en büyük kanser araştırma konferansına ev sahipliği yaptığında, dikkatler kanser araştırmalarındaki gelişmeler üzerinde olacak. Yatırımcılar, tartışılacak konulara ilk kez göz attılar, ancak birçoğu özetlerin arkasındaki ayrıntıları öğrenmek için can atıyor ve hiç şüphesiz sürprizler olacak. Önceki yıllarda olduğu gibi, kimerik antijen reseptörü T hücre tedavisi için CAR-T olarak bilinen immünoterapiye odaklanılacaktır. Bu tedavi türünde hastadan bağışıklık hücreleri alınır, hücreler belirli bir kanser türüyle savaşacak şekilde değiştirilir ve vücuda geri verilir. Janus Henderson portföy yöneticisi Andy Acker, multipl miyelomu tedavi etmek için Johnson & Johnson ve Legend Biotech’ten bir CAR-T tedavisi olan Carvykti’yi çevreleyen heyecana dikkat çekti. Sızan çalışma verilerine göre, tedavi, daha önce başka tedavilerde başarısız olmuş hastalarda mevcut tedavilere kıyasla tümör veya hastalık ilerlemesi riskini %74 oranında azalttı. Acker, “Bu benzeri görülmemiş bir fayda” dedi. “…Bu, esasen, ilerlemesiz hayatta kalmayı dört katına çıkardığınız anlamına gelir, yani… başka bir deyişle, potansiyel olarak hastalığın nüksetmesi olmadan yıllar geçirebilirsiniz.” Johnson & Johnson’ın hisseleri yıldan bugüne yaklaşık %13 düştü , ancak ABD’de işlem gören Legend hissesi yaklaşık %26 arttı. FactSet’e göre analistlerin, Legend hisseleri için Cuma günkü kapanışa göre %28 artışla ortalama 81 $ hedef fiyatı var. Carvykti ilk çeyrekte 72 milyon dolarlık satış bildirdi ve Piper Sandler, şirketin 2023’te 366 milyon dolarlık satışa ulaşacağını tahmin ediyor. ASCO’daki veriler pozitif çıkarsa, Carvykti rakip bir ürün olan Bristol-Myers’ın Abecma Squibb’iyle karşı karşıya gelebilir. “Akıllı kemoterapi” – antikor-ilaç eşlenikleri (ADC’ler) – de toplantının odak noktası olacak. Nisan ayı sonlarında yayınlanan bir araştırma raporunda Morgan Stanley, “akıllı kemoterapi” olarak da adlandırılan ADC’lerin geleneksel kemoterapinin yerini alabileceğini ve önümüzdeki yaklaşık 15 yıl içinde 140 milyar dolardan fazla bir pazarın kilidini açabileceğini söyledi. Banka, bunun geçen yılki 5 milyar dolarlık taban çizgisinden bir artış olduğunu söyledi. ADC tedavileri, kanser hücrelerini daha spesifik olarak hedeflemek için antikorlar kullanır. Bu, sağlıklı dokuyu korur ve mortaliteyi azaltır. ADC’ler tipik olarak, bir bağlayıcı kısım yoluyla toksik kemoterapiye bağlı spesifik tümör tiplerini aramak için tasarlanmış bir antikoru birleştirir. Bu ilaçların önceki nesilleri, üç bileşenden biri veya tümü eksik olduğunda mücadele ediyordu. Örneğin, bağlayıcı bileşen bazen kemoterapi yükünü antikora yeterince bağlayamadı. Ancak yeni nesil ADC tedavileri bu sorunları çözmeyi vaat ediyor. Bazı şirketler çeşitli uygulamalarda kullanılabilecek platform teknolojisi geliştirdikçe, bu alandaki tedavilerin sayısı patladı. Morgan Stanley analistleri, “Önümüzdeki 12 ay boyunca pozitif klinik deneme verilerinin potansiyel hakkında yatırımcı farkındalığını artırmasını ve kilit ADC oyuncularının değerlemelerini artırmasını bekliyoruz” diye yazdı. Hem satın alma hem de satış taraflarının ADC fırsatını “uygun şekilde ölçmediğine” inanıyorlar. Morgan Stanley, Beacon Intelligence’ın geliştirilmekte olan 1.567 program olduğunu ve bu faaliyetlerin önemli bir kısmının Daiichi Sankyo, Kelun Biotech, RemeGen, LegoChem ve Lepu Biopharma gibi Asyalı şirketlerden geldiğini söyleyen verilerine atıfta bulundu. Janus’tan Acker’a göre AstraZeneca ve ortağı Daiichi Sankyo, bölgedeki pazar liderlerinden biri olan Seagen’i hızla yakalıyor. Çift, Enhertu’nun metastatik HER2-düşük meme kanserini tedavi etmesi için yasal onay aldı, ancak şirketler ayrıca meme kanserinde çeşitli diğer HER2 tümörlerini araştırıyorlar. Bu araştırmaya ilişkin bir güncelleme ASCO’da sağlanacaktır. Morgan Stanley, Enhertu’nun 6 milyar doları aşan potansiyel satışlarıyla mevcut ADC ilaçları için “poster çocuk” olacağına inanıyor. FactSet’e göre, AstraZeneca’yı takip eden analistlerin %83’ü hisseyi “al” olarak değerlendirirken, geri kalanı “tutma” derecesine sahip. 83$’lık ortalama fiyat hedefi, hisse senedinin Cuma günkü kapanışından %14’lük bir kazanç anlamına geliyor. Kisqali meme kanserinde umut vaat ediyor Novartis’in hisseleri, meme kanseri ilacı Kisqali’nin ameliyattan sonra endokrin tedavisiyle birlikte kullanıldığında hastalığın yayılma şansını önemli ölçüde azalttığının ortaya çıkmasının ardından Mart ayı sonunda yeniden yükseldi. ASCO’daki daha fazla ayrıntı, yatırımcıların bir CDK4/6 inhibitörü olan Kisqali’nin Pfizer ve Eli Lilly’nin rakip tedavileri için ne kadar ciddi bir tehdit oluşturduğunu ölçmesine yardımcı olacak. NVS YTD Mountain Novartis hisseleri yıldan bugüne yaklaşık %8 arttı. Lilly’nin ilacı Verzenio, HR-pozitif, HER2-negatif meme kanseri olan ve geri gelme olasılığı daha yüksek olan ve hastanın lenf düğümlerini halihazırda yaralamış olan yüksek riskli hastalarda kullanılır. Ancak Novartis’e göre Kisqali, iki ila üç kat daha büyük bir popülasyonu tedavi etmek için kullanılabilir. Bu, lenf düğümleri etkilenmemiş olsa bile tedaviyi kullanabilecek hem yüksek hem de orta riskli hastaları içerir. Bazı analistler bu uygulamada 6 milyar dolara varan bir gelir fırsatı görüyor. Bu ayın başlarında bir araştırma notunda, Guggenheim analisti Seamus Fernandez, Kisqali’nin metastatik meme kanserinde Pfizer’in Ibrance’ından şimdiden pazar payı aldığını söyledi. Kisqali güçlü sonuçlar göstermeye devam ederse tercih edilen tedavi haline gelebilir. William Blair analisti Matt Phipps, Bristol-Myers Squibb’in kan tipi bir kanser olan miyelodisplastik sendromlu (MDS) hastalara yönelik bir tedavi olan Reblozyl hakkındaki Commands çalışmasından daha fazla veri rapor etmesi nedeniyle, Bristol-Myers Squibb’in çok dikkat çekmesini bekliyor. Veriler, Reblozyl’in MDS için birinci basamak ilaç haline gelmesine yol açarak ona Amgen ve Johnson & Johnson’ın Epogen/Procrit’ine göre bir avantaj sağlayabilir. Bristol hissesinden daha iyi bir performans derecesine sahip olan Phipps, insanların izleyeceği kilit noktanın, Reblozyl’in RS negatif olan hastalarda iyi çalışıp çalışmadığının olduğunu söyledi. Bu, ne kadar yaygın olarak kullanılabileceğini belirlemeyi mümkün kılar. Merck’in Keytruda ürünü, erken evre akciğer kanseri hastalarına sağlayabileceği faydalar açısından da izleniyor. Ağır metastatik küçük hücreli dışı akciğer kanseri teşhisi konanlar için şimdiden bir dönüm noktası oldu. Ayrı olarak, Merck’in ortaklarından biri olan Kelun-Biotech, lisanslı bir TROP-2 ADC olan SKB264 için erken evre verilerini ve ayrıca bir akciğer kanseri türünde Faz 2 çalışmasından verileri sunacak. Yumurtalık kanseri üzerine son çalışma William Blair analisti Andy Hsieh, izlenmesi gereken başka bir rapor olan 4 Haziran’da sunulacak olan Immunogen’in Elahere hakkındaki en son Mirasol çalışmasını çağırdı. Hsieh, yıldan bugüne %182 artan hisse senedi üzerinde daha iyi bir performans derecesine sahip. Elahere, mevcut standart bakım kemoterapisine kıyasla yumurtalık kanseri sağkalımını iyileştirmede fayda gösteren ilk ilaçtır. Yumurtalık kanseri, jinekolojik kanserler içinde önde gelen ölüm nedenidir. Amerika Birleşik Devletleri’nde her yıl 20.000 kişiye hastalık teşhisi konuyor ve 13.000 hasta ölüyor. Hsieh, ilacın “uygulamayı dönüştürme” potansiyeline sahip olduğunu söyledi ve alandaki önemli düşünce liderleri, Elahere’nin potansiyeli konusunda çok “heyecanlandıklarını” söylediler. Hsieh, “Kanser ilaçları için altın standart olan hayatta kalma süresini uzatabileceğini gösterdiler.” Dedi. IMGN 3M Mountain Çalışmayla ilgili haberler, Mayıs ayı başlarında Immunogen’in hisselerinde bir artışa yol açtı. Canaccord Genuity analisti John Newman, 11 Mayıs tarihli bir araştırma notunda, Elahere’nin bu yılki gelirinin mevcut 154 milyon dolarlık fikir birliğini aşabileceğini ve “mevcut hisse senedi fiyatı için potansiyel bir artış” sunduğunu söyledi. “Kanser, dünyadaki karşılanmamış en büyük tıbbi sorunlardan biridir” diyen Acker, insanların %40’ına hayatlarının bir noktasında bir tür kanser teşhisi konulacağını açıkladı. “Kanseri tedavi etmek için yılda bir trilyon dolardan fazla harcıyoruz ve kanser hastalarının yaşamlarını iyileştirebilecek tüm bu tedaviler – ideal olarak genel hayatta kalma – biliyorsunuz, bunlar hastaların yaşamlarını gerçekten iyileştirebilen ürünler, hatta gerçekten hepsi dedi.
