Bu tıbbi cihaz üreticileri, kalp bakımında bir “paradigma değişikliği” yürütüyor
Piper Sandler analisti Matt O’Brien’a göre, bazı kardiyak aritmi vakalarını tedavi etmenin daha güvenli ve daha hızlı bir yolu ufukta olabilir ve bu, tıbbi cihaz şirketleri Boston Scientific ve Medtronic için bir fırsat sunuyor. Hastalık Kontrol ve Önleme Merkezlerine göre, atriyal fibrilasyon (AF), anormal kalp ritminin en yaygın şeklidir. Amerika Birleşik Devletleri’nde 2030 yılına kadar 12,1 milyon kişinin hastalığa sahip olacağı tahmin edilmektedir. Son 20 yılda, atriyal fibrilasyon Amerika Birleşik Devletleri’ndeki ölümlere artan bir şekilde katkıda bulunmuştur ve hastalık, bir kişinin felç geçirme olasılığını artırmaktadır. Tedavi olarak bazen ritim kontrol ilaçları ve kan sulandırıcı ilaçlar kullanılsa da bazı hastalarda ameliyat gerekebilir. Bu vakaların yaklaşık yarısında darbeli alan ablasyonu (PFA) bir çözüm olabilir. Perşembe günü yayınlanan bir araştırma notunda O’Brien, darbeli alan ablasyonunu “paradigma değiştiren bir teknoloji” olarak adlandırdı. O’Brien’a göre, bu kategorideki “tek atımlık” kateterlerin bu yılın sonlarında ABD pazarına girmesi beklenirken, ikinci nesil “noktadan noktaya” bir kateterin önümüzdeki yıl içinde satışa sunulması bekleniyor. . Klinik verilerin umut verici olduğunu, ancak yakında yapılacak bir çalışmanın, mevcut bakım standartları olan RF ve kriyoablasyon ile PFA tedavisinin sonuçlarını karşılaştırmaya yardımcı olması gerektiğini açıkladı. O’Brien, “Sonuçta, PFA’nın atriyal fibrilasyonu tedavi etmek için yaygın olarak kullanılmasını bekliyoruz (2030 yılına kadar 4,5 milyar dolarlık pazarın yaklaşık %54’ü),” dedi. O’Brien, Boston Scientific’in bu yarışta hemen kazanan olacağını söyledi. Boston Scientific’in 2025 yılına kadar Farapulse kateterinden 454 milyon dolarlık satış elde edeceğini tahmin ediyor. Ancak, ikinci nesil dual-ablasyon versiyonu söz konusu olduğunda, Piper Sandler, Medtronic’in “açık bir lider” gibi göründüğünü söyledi. Medtronic’in Affera sistemi AB’de onaylanmıştır ve şu anda ABD’de test edilmektedir. Ne yazık ki, bazı ilerlemelerinin Medtronic’in mevcut kriyoablasyon işini baltalayabileceğini söyledi. “Burada yıl içinde satışların düşmesini bekliyoruz [low-single digits] 1925’ten başlayarak onlu yaşların ortalarına gelmeden önce” dedi. Medtronic hisseleri yıldan bugüne yaklaşık %15 arttı. O’Brien, hisseyi Nötr olarak derecelendiriyor ve bu aslında mevcut seviyelerin altında olan 87 $’lık bir fiyat hedefiyle FactSet’e göre, hisse senedi hakkındaki görüşler karışık, analistlerin yalnızca %52’si hisse senedini Al olarak derecelendiriyor ve bu hisse senedi 100% arttı. bu yıla göre %17’den fazla arttı. O’Brien, hisse senedini 58 $’lık bir fiyat hedefiyle Fazla Kilolu olarak derecelendiriyor, bu da yaklaşık %8’lik bir artış potansiyeline sahip olduğu anlamına geliyor. Diğer analistlerin büyük çoğunluğu, yaklaşık %84’ü de hisseyi “alış” olarak değerlendiriyor. FactSet’e göre. BSX YTD Mountain Boston Scientific hisseleri bu yıl şu ana kadar %17’den fazla arttı. O’Brien, bazı özel şirketlerin bu alanda rekabet ettiğine dikkat çekti. Bunun konsolidasyona yol açabileceğini ve inovasyonda geride kalan tüm büyük atriyal fibrilasyon tedavisi sağlayıcılarının yetişmesi için bir yol açabileceğini düşünüyor. Bu alandaki diğerleri arasında Adagio Medical, Kardium, Galvanize Therapeutic, Abbott ve Johnson & Johnson bulunmaktadır.
