Borç tavanını unutun. Teknoloji yatırımcıları satın alma modunda.

bu Nasdak Composite, son beş gün içinde %2,5 artışla Cuma gününü üst üste beşinci haftalık kazancıyla tamamladı. Şu anda yıl için %24 arttı ve diğer büyük ABD endekslerinden çok daha iyi performans gösterdi. S&P 500 yıl için %9,5 arttı ve Dow Jones Sanayi Ortalaması biraz düştü.

Çip üreticileriyle ilgili heyecan Nvidia’nın Blowout’un kazanç raporu ve yapay zeka teknolojisindeki liderliği bu haftaki yükselişin itici güçleri oldu, ancak yatırımcılar Blowout’un hisselerini de satın aldı. Microsoft, Yarım Ve alfabeher birinin anlatacak kendi yapay zeka hikayesi var.

Milletvekillerinin borç tavanını yükseltmek için bir anlaşmaya yakın olduklarına ve Federal Rezerv’in faiz artış hızını yavaşlatabileceğine dair iyimserlik artarken, bu yılki borsa 2022’den çok ondan önceki teknoloji ağırlıklı on yıla bakıyor.

G Squared Private Wealth’in baş yatırım yetkilisi Victoria Greene, Cuma sabahı CNBC’nin Dünya Çapında Borsasına verdiği bir röportajda, “Bu mega büyük teknoloji hisselerine odaklanmak, bu pazardaki belirleyici faktör olmuştur” dedi. “Yapay zekanın potansiyelini inkar edemezsiniz, bu şirketlerin kazanma gücünü inkar edemezsiniz.”

Yılın başında, teknoloji alanındaki ana temalar işten çıkarmalar ve maliyetlerin düşürülmesiydi. Meta, Alphabet dahil olmak üzere sektörün en büyük şirketlerinin çoğu, Amazon ve Microsoft, gelir artışı ve hisse fiyatları açısından kasvetli bir 2022’nin ardından binlerce kişiyi işten çıkardı. Kazanç raporlarında, Wall Street halkında yankı uyandıran bir tema olan verimliliği ve “daha azla daha fazlasını yapma” yeteneklerini vurguladılar.

Ancak şirketler, uzun zamandır beklenen teknolojinin gerçek dünyadaki uygulamalarını ortaya çıkardıkça, yatırımcılar artık odak noktalarını yapay zekaya kaydırdı. OpenAI, geçen yıl chatbot ChatGPT’nin piyasaya sürülmesinden sonra patladı ve en büyük yatırımcısı Microsoft, çekirdek teknolojiyi mümkün olduğu kadar çok ürüne entegre ediyor.

Bu arada Google, rakip AI modelini her fırsatta lanse ediyor ve Meta CEO’su Mark Zuckerberg, hissedarlara şirketin para çalma Metaverse çabalarındansa şirketinin AI ilerlemelerini anlatmayı tercih ediyor.

Nvidia’ya girin.

Zorlu video oyunlarını destekleyen grafik işlem birimleri (GPU’lar) ile tanınan yonga üreticisi, AI dalgasını sürüyor. Hisse senedi bu hafta %25 artarak rekor bir seviyeye yükseldi ve ilk çeyrek kazançlarının tahminleri geçmesinin ardından şirketin piyasa değerini yaklaşık 1 trilyon dolara çıkardı.

Nvidia hisseleri bu yıl %167 artarak S&P 500’deki tüm şirketleri geride bıraktı. Endekste en iyi performans gösteren sonraki üç şirket aynı zamanda teknoloji şirketleri: Meta, modern mikro cihazlar Ve haciz.

Nvidia’nın hikayesi, oyun bölümündeki %38’lik düşüş nedeniyle geliri en son çeyreğinde yıldan yıla %13 düştüğü için gelecekte olacaklara dayanıyor. Ancak şirketin mevcut çeyrek için gelir rehberliği, Wall Street tahminlerinin yaklaşık %50 üzerinde geldi ve CEO Jensen Huang, Nvidia’nın veri merkezi ürünleri için “hızla artan bir talep” fark ettiğini söyledi.

Nvidia’ya göre, bulut sağlayıcıları ve internet şirketleri GPU yongaları satın alıyor ve işlemcileri ChatGPT gibi üretken yapay zeka uygulamalarını eğitmek ve dağıtmak için kullanıyor.

Piper Sandler’da bulut ve yazılım şirketlerinden sorumlu bir analist olan Brent Bracelin, Cuma günü CNBC’nin sokaktaki Squawk programına verdiği bir röportajda, “Döngünün bu noktasında, fikir birliğine karşı çıkmamanın gerçekten önemli olduğunu düşünüyorum” dedi.

Bracelin, “Konsensüs, AI ile büyük olanların daha da büyüdüğü yönündedir.” Dedi. “Ve bence bu, AI trendlerinden yararlanmanın en iyi yolu olmaya devam edecek.”

Bracelin’in satın alınmasını öneren Microsoft, bu hafta %4,6 arttı ve şimdi yıl için %39 arttı. Meta bu hafta %6,7 arttı ve geçen yıl değerinin yaklaşık üçte ikisini kaybettikten sonra 2023’te iki kattan fazla arttı. Alphabet bu hafta %1,5 artışla yıllık kazancını %41’e çıkardı.

Geçen yıl teknoloji hisselerindeki en büyük zorluklardan biri, merkez bankasının istikrarlı oran artışları oldu. Kazançlar, federal fonların Mayıs ayı başlarında %5’ten %5,25’e genişleyen hedef aralığı ile 2023’te de devam etti. Ancak Çarşamba günü yayınlanan tutanaklara göre, son Fed toplantısında bazı üyeler ekonomik büyümenin daha fazla sıkılaştırma ihtiyacını ortadan kaldırmak için yavaşlamasını beklediklerini söylediler.

Daha az agresif para politikası, genellikle daha istikrarlı bir faiz oranı ortamında daha iyi performans gösteren teknoloji ve diğer daha riskli varlıklar için olumlu bir işaret olarak görülüyor.

Yine de, bazı yatırımcılar, ekonomi ve hükümette devam eden kırılganlıklar göz önüne alındığında, teknoloji rallisinin çok ileri gittiğinden korkuyor. Bölünmüş Kongre, Hazine Bakanlığı’nın son tarihi olan 1 Haziran’a yaklaşırken borç tavanı konusunda anlaşmayı zorlaştırıyor. Louisiana’dan Cumhuriyetçi müzakereci Garret Graves Cuma öğleden sonra Capitol’de gazetecilere verdiği demeçte, “Çözüm bulamadığımız büyük sorunlarımız devam ediyor.”

ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, ABD’nin 5 Haziran’a kadar olası bir temerrüdü önlemek için yeterli rezerve sahip olabileceğini söyledi.

UBS Private Wealth Management’ın CEO’su Alli McCartney, Cuma günü CNBC’nin Sokakta Squawk’ına teknoloji hisselerindeki son toparlanmadan sonra, “muhtemelen bunun bir kısmını masadan kaldırmanın zamanı geldi” dedi. Grubunun çok şey harcadığını söyledi. Girişim pazarına ve anlaşmalara bakan zamanın ve önemli ölçüde köpüklenme olduğunu fark ettiler.

McCartney, “Ya şimdi bir yapay zekasın ya da değilsin,” dedi. “Mükemmel bir borç tavanına ulaşıp ulaşamayacağımızı, mükemmel bir inişe ulaşamazsak bunun ne anlama geldiğini görmek için gerçekten hazırlıklı olmalıyız, çünkü böyle seviyelerde kesinlikle ABD’nin vuracağına güveniyoruz. sınır.” Her şeye yüksek bir not aldım ve dışarıdaki riskler göz önüne alındığında, bu çok tehlikeli bir yer gibi görünüyor.

SAATLER: CNBC’nin UBS’den Alli McCartney ile tam röportajı